금 ETF 투자(GLD,IAU,GDX,GDXJ)

금 투자는 자산배분과 안전자산 역할을 해주는 중요한 자산군으로 채권과 함께많이들 보유하고 계시는데요.
위기시 안전자산으로 자금이 쏠리는 현상때문일텐데 최근에는 주식못지않은 변동성을 자랑하고있지만 결국 주식보다 먼저 상승세를 만들어내면서 나름대로의 안전자산 역할은 해주고 있는듯 합니다.
일시적으론 금 마저도 현금화 할정도의 위기가 발생하기도 하지만 결론적으론 금리인하와 인플레이션등으로
역사적으론 연평균 8%수준의 준수한 성적을 보여주고있습니다.
미국 금 ETF 종류는 크게 현물을 보유하고있는 ETF와 금광회사들을 보유하고있는 ETF로 구분하고 있습니다.
먼저 현물을 보관하고 있는 금 ETF를 소개하겠습니다.

일년 수익율 차트비교

1.티커:GLD(SPDR GOLD TRUST)
운용자산:$54.55B
평균거래대금:$2.44B
운용 수수료:0.40%
1주당 가격:$162

2.티커:IAU(ISHARES GOLD TRUST)
운용자산:$21.55B
평균거래대금:$498.10M
운용수수료:0.25%
1주당 가격:$16

현물을 보유하는 ETF는 운용자산 규모 1,2위인 GLD와IAU가 있습니다.GLD는 런던에 IAU는 세계각국에 금고를 두고있으며 연수익율과 변동성에 차이가 없습니다.
고려해야될부분은 운용규모,거래량,수수료,1주당가격 일텐데요.
운용자산이나 거래량에 있어서는 GLD가 2배이상 규모가 크지만 1주당가격과 수수료는 IAU가 작습니다.거래대금이 크고 투자기간이 짧을수록 GLD가 유리하겠고 거래대금이 작고 적립식이나 장기투자로 가게되면IAU가 좋습니다.
개인적으로는 금투자는 기간을 정해두기 어렵기때문에
수수료 측면이나 분할접근시 유리한 가격을지닌 IAU가
좋아보입니다.
다음은 금광을 보유한 ETF 입니다.

일년 수익율 비교차트

3.GDX(Vaneck vactors gold miners)
운용자산:$11.50B
평균거래대금:$1.82B
수수료:0.52%
1주당가격:$30.75
배당:0.66%

4.GDXJ(Vaneck vactors junior miners)
운용자산:$4.02B
평균거래대금:$877M
수수료:0.53%
1주당가격:$38.53
배당:0.46%

금광회사들을 보유하고있는 ETF 중 1,2위 하는 GDX와GDXJ입니다.현물을 보유하고 있는 ETF와 차트흐름은 비슷하게 흘러가지만 더 큰변동성과
배당을 준다는점이 차이점이 보입니다.
GDX는 각국의 금광회사들로 구성되어있으며
GDXJ는 이름에 맞게 GDX보다 규모가 작은 회사들과
금광외 기타광물업체도 포함하여 구성되어있습니다.
ETF운용자산 거래대금 부분도 GDX보다GDXJ가 작으며 변동성이 좀더 큰걸 확인할수있습니다.
마지막으로 현물ETF와 금광ETF를 비교해보겠습니다.

금ETF,금광ETF 비교

금현물에 직접투자하는 ETF보다 금광ETF의 변동성이 심한 차이가 나타나는데요.상승시엔 금광ETF가 더큰 수익을 주지만 하락시에 낙폭이 커지는걸 볼수있습니다.
투자하시고자 하는 성향과 목적에 맞게 선택하시면 될것같습니다.

자산배분 파랑:금광ETF.빨강:금ETF

주식과 50:50 자산배분시 결과입니다.
변동성이 작으면서 연평균수익율 면에서는 금ETF가 좋고
Best Year와 주식과의 상관관계는 금광ETF가 좋았습니다.
원자재중 하나인 금에 투자할것인지 금으로 수익을 창출하는 기업에 투자할것인지, 안전자산역할 목적인지 자산배분에있어서 다른자산군과의 상관관계를 통한 헷지목적인지 선택하셔서 좋은 투자 결과 얻으시길 바라겠습니다.